एखाद्या व्यक्तीला पहिल्यांदाच शेअर बाजारात गुंतवणूक करायची असेल, तर आर्थिक तज्ञ त्याला (Mutual Fund) म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करण्याची शिफारस करतात. कारण म्युच्युअल फंडाचे व्यवस्थापक तुमचे पैसे अशा प्रकारे विचार करतात किंवा गुंतवतात की तुमचे कमीत कमी नुकसान होईल आणि चांगला परतावा मिळेल. शेअर बाजारातील गुंतवणुकीचे बारकावे शिकायचे असले तरी सुरुवातीला काही काळ म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करून पैसे वाढवण्याची आणि कमी करण्याची प्रक्रिया समजून घेतली पाहिजे.
 |
| म्युच्युअल फंड म्हणजे काय? त्याचे प्रकार? What is Mutual Funds in Marathi. |
म्युच्युअल फंड म्हणजे काय? किती प्रकार आहेत? आणि त्यांचे फायदे काय आहेत? What are mutual funds Marathi. How many types of mutual Funds? या लेखात आपण जाणून घेणार आहोत.
म्युच्युअल फंड काय आहे ? What is Mutual Funds
प्रथम याचा अर्थ आपण इंग्लिश मध्ये पाहू जसे A mutual fund is a pool of money managed by a professional Fund Manager for the purpose of better investment and high returns.
Mutual Funds in marathi म्हणजे थोडं सोप्या भाषेत, अनेक लोकांच्या शेअर केलेल्या रकमेला म्युच्युअल फंड म्हणता येईल. वास्तविक म्युच्युअल फंडामध्ये, अनेक लोकांचे पैसे शेअर बाजार किंवा गुंतवणूक योजनांमध्ये एकत्र केले जातात. अशाप्रकारे म्युच्युअल फंडामध्ये तुमचे शेअर केलेले पैसे एकत्रितपणे गुंतवले जातात. त्याला जो काही नफा मिळतो, तोही प्रत्येकाच्या गुंतवणुकीच्या शेअर्सनुसार वाटला जातो.
नक्की वाचा -- NATO म्हणजे काय ? संपूर्ण माहिती.
गुंतवणूक करणाऱ्या लोकांचे पैसे कोठे आणि कसे गुंतवायचे, हे तज्ज्ञ लोकांच्या (Financial Experts) टीमद्वारे केले जाते. ही टीम फंड मॅनेजरच्या (Fund Manager) हाताखाली काम करते. बाजार आणि शेअर बाजार समजणाऱ्या व्यावसायिकांना त्या टीममध्ये ठेवले जाते. भूतकाळातील रेकॉर्ड आणि कंपन्यांचे आणि त्यांच्या शेअर्सच्या भविष्यातील शक्यता लक्षात घेऊन, टीम लोकांचे पैसे अशा प्रकारे गुंतवते की ते कमीत कमी तोट्यासह चांगले परतावा देऊ शकेल.
अशाप्रकारे, म्युच्युअल फंड(Mutual Funds) तुम्हाला कमी पैसे गुंतवून गुंतवणुकीचा लाभ मिळवून देण्याची सोय देतात, अगदी जास्त किमतीच्या गुंतवणूक उपायांमध्येही नफा मिळवता येतो.
म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूकीचे उदाहरण
आपण असे गृहीत धरू की 20 वस्तूंचे एक पॅकेट आहे ज्याची एकूण किंमत 2000 रुपये आहे. या पॅकेटला एक अट जोडण्यात आली आहे की तो फक्त संपूर्ण बॉक्स घेऊ शकतो. आता असे गृहीत धरू की एक व्यक्ती ते पूर्णपणे विकत घेण्याच्या स्थितीत नाही किंवा संपूर्ण पॅकेट एकाच वेळी खरेदी करण्यास तयार नाही. अशा परिस्थितीत 5 जणांनी एकत्रितपणे ते खरेदी करण्याचा विचार केला आणि प्रत्येकी 400 रुपये जमा करून ते खरेदी केले.
येथे आपण पाहतो की प्रत्येक मित्राला प्रत्येकी चार वस्तू मिळतात. म्युच्युअल फंडाला वस्तूंचे संपूर्ण पॅकेट समजा आणि प्रत्येक वस्तूचा एक युनिट म्हणून विचार करा. अशा प्रकारे प्रत्येक मित्राला म्युच्युअल फंडाचे 4 युनिट्स मिळतात. त्याचे पैसे त्या 4 युनिट्समध्ये गुंतवले आहेत आणि त्याला फक्त त्या 4 युनिट्समधून परतावा मिळेल.
आता आपण म्युच्युअल फंडाशी संबंधित काही प्रमुख अटी (Terms) देखील समजून घेऊया -
म्युच्युअल फंड युनिट (Mutual Fund Unit)
म्युच्युअल फंडामध्ये विविध गुंतवणूक साधनांचा समावेश असतो. यात अनेक प्रकारचे शेअर्स देखील असू शकतात आणि त्यात अनेक प्रकारचे बाँड देखील असू शकतात. त्याचप्रमाणे डेरिव्हेटिव्ह आणि ट्रेझरी बिले देखील समाविष्ट केली जाऊ शकतात. गुंतवणुकीची ही सारी उटाठेव काही संख्येत विभागलेली आहे. यापैकी 1 भागाला त्या म्युच्युअल फंडाचे युनिट म्हणतात.
उदाहरणार्थ, म्युच्युअल फंड XYZ आहे, ज्यामध्ये 20% स्टॉक X मध्ये, 10% स्टॉक Y मध्ये गुंतवले जाते. 20% स्टॉक Z मध्ये आहे आणि 5% स्टॉक M मध्ये आहे. सरकारी रोख्यांमध्ये 30% गुंतवणूक केली जाते. 10% रोख डेरिव्हेटिव्ह आणि 5% ट्रेझरी बिलांमध्ये गुंतवले जाते.
नक्की वाचा -- जेम्स वेब स्पेस टेलिस्कोप म्हणजे काय? | James Webb Telescope in Marathi
जेव्हा एखाद्या व्यक्तीला या म्युच्युअल फंडाचे एक युनिट मिळते, तेव्हा त्याला या सर्व प्रकारच्या गुंतवणुकींमध्ये त्यांच्या गुंतवणुकीच्या गुणोत्तरानुसार मालकी मिळण्याचा अधिकार असेल. सर्व गुंतवणुकीच्या एकत्रित कामगिरीवर आधारित परतावा देखील पात्र असेल.
आता आपण असे गृहीत धरूया की अशा एका म्युच्युअल फंड युनिटची किंमत रु. 50 आहे. आणि तुम्ही एकूण रु.2000 ची गुंतवणूक केली आहे. त्यामुळे तुम्हाला त्या म्युच्युअल फंडाच्या 40 युनिट्सची मालकी मिळेल.
मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी
भारतात अनेक म्युच्युअल फंड कंपन्या (Mutual fund companies) चालू आहेत. या म्युच्युअल फंड कंपन्यांना मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्या किंवा AMC असेही म्हणतात. AMC, खरं तर, SEBI मध्ये नोंदणीकृत कंपनी आहे, जी म्युच्युअल फंड (mutual fund) योजना बनवते आणि लोकांकडून पैसे गोळा करते. हीच कंपनी फंड मॅनेजरचीही नियुक्ती करते.
म्युच्युअल फंड योजना
म्युच्युअल फंड कंपन्या (mutual fund companies) अनेक म्युच्युअल फंड योजना चालवतात. प्रत्येक योजनेचे गुंतवणुकीचे वेगळे उद्दिष्ट असते. उदाहरणार्थ, एक योजना फक्त मोठ्या कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करते, तर दुसरी योजना फक्त लहान कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करते. तिसरी योजना फक्त सरकारी रोख्यांमध्ये (government bonds) पैसे गुंतवू शकते. अशा प्रकारे प्रत्येक कंपनी वेगवेगळ्या उद्देशाने अनेक म्युच्युअल फंड (mutual fund scheme) योजना सुरू करते.
निधी व्यवस्थापक (Fund Manager)
प्रत्येक योजनेत (Scheme) पैसे गुंतवण्याची जबाबदारी फंड व्यवस्थापकावर (fund manager) दिली जाते. एक व्यक्ती अनेक योजनांचा निधी व्यवस्थापक देखील असू शकतो. कोणतीही एक म्युच्युअल फंड कंपनी किंवा मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनीमध्ये अनेक फंड व्यवस्थापक असतात. याशिवाय गुंतवणुकीच्या धोरणावर (investment strategy ) काम करण्यासाठी कंपनीची स्वतःची संशोधन टीम (research team) देखील आहे.
NAV म्हणजे काय? What Is NAV
म्युच्युअल फंडाच्या युनिटच्या किंमतीला Net Asset Value (NAV) म्हणतात. हे नेट असेट व्हॅल्यू (NAV) स्वतः त्या म्युच्युअल फंड योजनेची (mutual fund scheme performance) कामगिरी सांगते.
समजा तुम्हाला mutual fund गुंतवणूक करायची आहे. तुम्ही एनएफओ (NFO) कालावधीत म्युच्युअल फंडाचे एक युनिट रु.10 मध्ये खरेदी करता. या म्युच्युअल फंडाची NAV NFO कालावधीत रु. 10 असेल. आता असे गृहीत धरू की तुमच्याप्रमाणे आणखी 9 जणांनी Mutual Fund चे युनिट विकत घेतले आहे.
अशा प्रकारे म्युच्युअल फंड योजनेने (mutual fund scheme) एकूण 10 युनिट्स विकून 100 रुपये जमा केले आहेत. आता तुमचा फंड मॅनेजर या 100 रुपयांमध्ये काही शेअर्स (Shares) खरेदी करतो. समजा, तुमच्या 100 रुपयांच्या गुंतवणुकीची (Investment) किंमत एका वर्षानंतर 200 रुपये होईल. त्यामुळे आता त्या म्युच्युअल फंडाच्या प्रत्येक युनिटची (Mutual Fund Unit) किंमत 200/10=20 रुपये झाली आहे. म्हणजेच प्रत्येक युनिटचे निव्वळ मालमत्ता मूल्य (NAV) रु.20 झाले आहे.
आता समजा की आणखी 5 लोकांना त्याच म्युच्युअल फंड (mutual fund scheme) योजनेत गुंतवणूक करायची आहे. पण, आता त्या म्युच्युअल फंड योजनेच्या युनिटची एनएव्ही (NAV) रु.15 झाली आहे. त्यामुळे त्यांना आता 1 युनिटसाठी 20 रुपये द्यावे लागतील. या नवीन पाच लोकांना 5 युनिट विकून कंपनी 100 रुपये अधिक जमा करू शकेल. आता कंपनीकडे एकूण पैसे 200+100=300 रुपये आहेत. परंतु, युनिट्सची एकूण संख्या 15 झाली.
नक्की वाचा -- पॅन कार्ड-Pan Card बनवा, ५ मिनिटांत एक रुपया ही खर्च न करता
म्युच्युअल फंड कंपनी (mutual fund company) नवीन युनिट्स जारी करून गुंतवणुकीसाठी आपला निधी (corpus) वाढवू शकते. याचा जुन्या गुंतवणूकदारांच्या (investors) गुंतवणुकीवर परिणाम होत नाही. कारण नवीन गुंतवणूकदारांना हे नवीन युनिट्स नवीन किंमतीत मिळतात.
म्युच्युअल फंड कंपन्या वेळोवेळी NAV जाहीर करत असतात. तुम्ही एएमसीच्या (AMCs websites) वेबसाइटद्वारे किंवा एएमएफआय पोर्टलद्वारे (AMFI Portal) कोणतीही एनएव्ही माहिती मिळवू शकता.
NFO किंवा नवीन फंड ऑफर म्हणजे काय?
या म्युच्युअल फंड कंपन्या वेळोवेळी नवीन म्युच्युअल फंड योजना सुरू करतात. बाजारात नवीन म्युच्युअल फंड योजना सुरू होण्याला नवीन फंड ऑफर (new fund offer) म्हणतात. त्याचे संक्षिप्त रूप आहे - NFO. प्रत्येक नवीन फंडाला वेगळे नाव देऊन त्याची जाहिरात केली जाते. म्युच्युअल फंड कंपन्या NFO चे प्रॉस्पेक्टस देखील जारी करतात. हे विवरणपत्र त्या योजनेचे उद्दिष्ट, तपशील आणि निधी व्यवस्थापन संघाची (fund management team) माहिती देते.
सुरुवातीला तुम्ही कोणत्याही म्युच्युअल फंड योजनेचे युनिट रु.20 मध्ये खरेदी करू शकता. गुंतवणूकीच्या सुरुवातीच्या कालावधीसाठी, या युनिटची किंमत फक्त 20 रुपये राहते. किमतीत बदल न करता या कालावधीला NFO कालावधी (नवीन फंड ऑफर कालावधी) म्हणतात. या कालावधीत, म्युच्युअल फंड कंपनी तुमचे पैसे गुंतवत नाही, म्हणजेच ती कोणत्याही स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करत नाही. NFO कालावधी संपल्यानंतर, तुमचा निधी व्यवस्थापक जमा केलेल्या पैशातून गुंतवणूक करण्यास सुरवात करतो. इथून या एकूण गुंतवणुकीच्या मूल्यात कितीही वाढ किंवा घट झाली तरी त्यानुसार तुमच्या युनिटची किंमतही वाढते किंवा कमी होते.
म्युच्युअल फंडाची श्रेणी
गुंतवणुकीच्या (investment) लवचिकतेनुसार म्युच्युअल फंड (mutual funds) दोन प्रकारचे असतात.
1. Open-Ended Mutual Fund Scheme
2. Close-Ended Mutual Fund Scheme
ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड योजना (Open-Ended Mutual Fund Scheme)
ओपन एंडेड म्युच्युअल फंड योजना ही अशी योजना आहे, ज्यामध्ये गुंतवणूकदार (Invester) कधीही गुंतवणूक करू शकतो आणि पैसे काढू शकतो. अशा योजनेतून पैसे येतच राहतात, त्यामुळे अशा योजनेत कोणतीही निश्चित रक्कम नसते. फंड मॅनेजरला परिस्थितीनुसार गुंतवणुकीचे निर्णय घ्यावे लागतात.
क्लोज एंडेड म्युच्युअल फंड योजना (Close Ended Mutual Fund Scheme)
Close Ended Mutual Fund Scheme योजनेत तुम्ही फक्त एनएफओच्या वेळीच पैसे गुंतवू शकता. यानंतर, तुम्ही तुमचे पैसे केवळ मॅच्युरिटीवरच काढू शकता. तथापि, क्लोज एंडेड म्युच्युअल फंड योजनांची युनिट्स दुय्यम (secondary market) बाजारात खरेदी आणि विक्री केली जाऊ शकतात. म्युच्युअल फंड (mutual fund) कंपनीचा अशा व्यवहारांशी काहीही संबंध नाही किंवा त्याचा त्या म्युच्युअल फंड योजनेच्या ठेवींवरही परिणाम होत नाही.
म्युच्युअल फंड योजनेच्या NFO आधी, AMC ला हे ठरवावे लागेल की ती Open-Ended Mutual Fund Scheme योजना सुरू करत आहे की close-Ended Mutual Fund Scheme योजना आहे.
म्युच्युअल फंडाचे अनेक प्रकार त्यांच्या गुंतवणूक पोर्टफोलिओवर (investment portfolio) अवलंबून असतात. SEBI ने म्युच्युअल फंडांचे 5 श्रेणींमध्ये वर्गीकरण केले आहे. त्यांचा संक्षिप्त परिचय आम्ही खाली देत आहोत.
इक्विटी फंड | Equity Fund
इक्विटी म्युच्युअल फंडाचा (Equity mutual funds) बहुतांश पैसा शेअर्समध्ये गुंतवला जातो. अशा योजनांच्या निधी व्यवस्थापकाला (fund manager) किमान 65% रक्कम फक्त शेअर्समध्ये गुंतवावी लागते. बाकीचे पैसे तो बाँडमध्ये किंवा बँकेत ठेवू शकतो. आता इक्विटी म्युच्युअल फंड शेअर्समध्ये गुंतवले जातात. त्यामुळे त्यांचा परतावाही शेअर बाजारानुसार मिळतो. म्हणजेच कमाईची शक्यता सर्वाधिक असते पण त्यात जोखीमही जास्त असते.
इक्विटी फंडातून (Equity fund) मिळणाऱ्या उत्पन्नावर दीर्घकालीन भांडवली नफा कर (long term capital gains tax) आकारला जात नाही, तर अल्प-मुदतीचा भांडवली नफा तुमच्या उत्पन्नात जोडून कर गणनामध्ये समाविष्ट केला जातो.
डेट फंड | Debt Fund
या प्रकारच्या म्युच्युअल फंडाची रक्कम प्रामुख्याने बाँड आणि कॉर्पोरेट मुदत ठेवींमध्ये (corporate fixed deposit) गुंतवली जाते. डेट म्युच्युअल फंडासोबत (debt mutual fund), त्यातील किमान ६५ टक्के रक्कम रोख किंवा बँक ठेवींमध्ये गुंतवावी, ही अनिवार्य अट आहे. उदाहरणार्थ सरकारी रोखे, कंपनीचे रोखे, कॉर्पोरेट मुदत ठेवी आणि बँक ठेवी इ. उर्वरित रक्कम इक्विटी म्हणजेच शेअर्समध्ये गुंतवता येते.
आता डेट फंड फिक्स्ड रिटर्न बाँड्समध्ये गुंतवले जात असल्याने, त्यामधील जोखीमही तुलनेने कमी आहे. परंतु आपण त्यांच्याकडून प्रचंड फायद्यांची अपेक्षा करू नये. तसे, चांगले डेट फंड तुम्हाला बँकेच्या मुदत ठेवींपेक्षा चांगले परतावा देऊ शकतात.
तुम्ही तुमचा डेट फंड 3 वर्षांनंतर रिडीम केल्यास त्यावर तुम्हाला दीर्घकालीन भांडवली नफा कर भरावा लागेल. या दीर्घकालीन भांडवली नफा कराचा दर इंडेक्सेशनशिवाय 10 टक्के आणि इंडेक्सेशनसह 20 टक्के असेल.
नक्की वाचा -- IFSC Code म्हणजे काय ? कसा शोधायचा ?
जर तुम्ही तुमचे डेट म्युच्युअल फंड युनिट्स ३ वर्षापूर्वी विकले तर तुम्हाला यातून मिळणाऱ्या उत्पन्नावर शॉर्ट टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (short-term capital gains tax) भरावा लागेल. हा अल्प-मुदतीचा भांडवली नफा तुमच्या एकूण उत्पन्नात जोडला जाईल आणि नंतर तुमच्या कर स्लॅबनुसार (Tax Slab) कर मोजला जाईल.
संतुलित म्युच्युअल फंड | Balanced Mutual Fund
बॅलन्स्ड म्युच्युअल फंड तुमचे पैसे स्टॉक आणि बाँड्स या दोन्हीमध्ये गुंतवते. तुम्हाला माहिती आहे की स्टॉकमध्ये परतावा जास्त असतो परंतु ते धोकादायक असतात तर बाँड सुरक्षित असतो परंतु त्यात परतावा कमी असतो. त्यामुळे या दोघांमध्ये पैसे गुंतवून हा म्युच्युअल फंड सुरक्षिततेसह चांगला परतावा देण्याचा प्रयत्न करतो.
तथापि, हे म्युच्युअल फंड शुद्ध समभागांमध्ये गुंतवणूक करणार्‍या इक्विटी म्युच्युअल फंडांपेक्षा कमी परतावा देतात आणि शुद्ध बाँडमध्ये गुंतवणूक करणार्‍या डेट फंडांपेक्षा कमी सुरक्षित असतात. बाजाराच्या चांगल्या काळात, हे फंड इक्विटी फंडांसारखे खूप जास्त परतावा देत नाहीत किंवा बाजाराच्या वाईट काळात इक्विटी फंडांसारखे (Equity Funds) खूप कमी परतावा देत नाहीत.
हे फंड गुंतवणुकीत संतुलित दृष्टिकोन स्वीकारतात आणि बाजाराच्या स्थितीनुसार स्टॉक आणि बाँडमध्ये गुंतवणूक करतात.
भारतातील 'संतुलित' फंडांचा (‘balanced’ funds) कल इक्विटी म्हणजेच शेअर्समधील गुंतवणुकीकडेही अधिक दिसतो. बहुतेक लोक त्यांच्या पोर्टफोलिओपैकी (portfolio) किमान 65 टक्के शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात. कर वाचवण्यासाठी त्यांना जास्तीत जास्त मदत मिळावी म्हणून ते असे करतात. कारण, असे फंड, जे स्टॉकमध्ये 65 टक्क्यांहून अधिक गुंतवणूक करतात, त्यांना इक्विटी म्युच्युअल फंड (equity mutual funds) मानले जाते. या प्रकरणात, त्यांच्यावर दीर्घकालीन भांडवली नफा कर लागू होणार नाही आणि ते अधिक कर लाभ (tax benefit) घेऊ शकतात.
इतर फंड आहेत ज्यांना तांत्रिकदृष्ट्या बॅलन्स्ड किंवा हायब्रीड फंड (hybrid funds) म्हटले जाऊ शकते, परंतु म्युच्युअल फंड कंपन्या त्यांच्या नावात 'संतुलित' (‘balanced’) शब्द जोडत नाहीत.
हे फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या 65 टक्क्यांपेक्षा कमी स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करतात. त्यांची शेअर्समधील गुंतवणूक 20 ते 30 टक्के असू शकते. अशा फंडातून मिळणाऱ्या उत्पन्नावर दीर्घकालीन भांडवली नफा कर देखील लागू होतो. भारतात, असे फंड मासिक उत्पन्न योजनांच्या (monthly income plans) स्वरूपात असतात. हे तुम्हाला दर महिन्याला निश्चित उत्पन्न देतात. असे फंड तुमच्या भांडवलाच्या सुरक्षिततेवर अधिक भर देतात आणि जवळजवळ (fixed return) निश्चित परतावा देतात.
टॅक्स सेव्हिंग म्युच्युअल फंड (ELSS)
Tax Saving Mutual Funds को Equity linked saving scheme किंवा ईएलएसएस (ELSS) असेही म्हणतात. इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग स्कीम (Equity linked saving scheme) किंवा ELSS मध्ये गुंतवलेल्या पैशावर सरकार कर सूट देते, म्हणून त्यांना टॅक्स सेव्हिंग म्युच्युअल फंड म्हणतात. कर वाचवण्याचा हा एक उत्तम मार्ग आहे. ELSS मध्ये गुंतवलेले पैसे किमान 3 वर्षांसाठी लॉक केले जातात. म्हणजेच 3 वर्षापूर्वी तुम्ही त्यात गुंतवलेले पैसे काढू शकत नाही.
ईएलएसएस (ELSS) चे पैसे मुख्यतः शेअर्समध्ये गुंतवले जातात, त्यामुळे ते अनेकदा तुम्हाला चांगला परतावा देऊ शकतात. तथापि, इतर इक्विटी म्युच्युअल फंडांप्रमाणे (equity mutual funds) ते देखील धोकादायक असतात.
ELSS कलम 80C अंतर्गत कर बचत करते. आयकराच्या कलम 80C मध्ये अशा गुंतवणुकी ठेवल्या गेल्या आहेत, ज्यामध्ये पैसे गुंतवून तुमचे कर दायित्व कमी केले जाते. तुम्ही त्यात जितके जास्त पैसे गुंतवाल तितके जास्त पैसे तुमच्या करपात्र उत्पन्नातून कापले जातील. PPF गुंतवणूक, गृह कर्ज मुद्दल, NSC, कर बचत FD, विमा, ट्यूशन फी आणि EPF योगदान इत्यादी देखील कलम 80C अंतर्गत कर सूट सुविधेसाठी पात्र आहेत.
या सर्व कर बचत गुंतवणुकींमध्ये ELSS मध्ये कमीत कमी लॉक इन कालावधी आहे. म्हणजेच, जर तुम्ही तुमचे पैसे कमी कालावधीसाठी जाम करून अधिक कर वाचवण्याचा विचार करत असाल, तर टॅक्स सेव्हिंग म्युच्युअल फंड (Tax Saving Mutual Funds) म्हणजेच ELSS हा सर्वोत्तम पर्याय असू शकतो.
इंडेक्स फंड | Index Fund
इंडेक्स फंड देखील इतर इक्विटी फंडांप्रमाणे स्टॉकमध्ये पैसे गुंतवतात. परंतु इक्विटी फंड या अर्थाने वेगळा आहे की तो स्वतः निवडलेल्या स्टॉकमध्ये पैसे गुंतवत नाही. उलट, तो बाजार निर्देशांकांची रचना कॉपी करून पैसे गुंतवतो. सेन्सेक्स (Sensex), निफ्टी (Nifty), CNX-200, CNX 500 इत्यादी बाजार निर्देशांक आहेत.
काही कंपन्यांचे शेअर्स या निर्देशांकांमध्येच समाविष्ट आहेत. त्या निर्देशांकात प्रत्येक स्टॉकचे निश्चित fixed weight-age असते. इंडेक्स फंड (Index Fund) ज्या निर्देशांकाचे अनुसरण करतो, तो त्यात समाविष्ट असलेल्या सर्व समभागांमध्ये पैसे गुंतवतो. ज्या प्रमाणात त्या स्टॉकला निर्देशांकात वजन दिले जाते त्याच प्रमाणात शेअर्समध्येही पैसे गुंतवले जातात.
उदाहरणार्थ जर एखादा इंडेक्स फंड (index fund) असेल जो सेन्सेक्सची (sensex) नक्कल करतो. त्यामुळे सेन्सेक्सप्रमाणे तोही त्या ३० शेअर्समध्येच गुंतवणूक करेल. तो सेन्सेक्सप्रमाणे प्रत्येक शेअरला वेटेजही देईल. म्हणजेच, अशा इंडेक्स फंडासाठी सेन्सेक्स, रिलायन्स (reliance), टीसीएस (TCS), आयटीसी (ITC ) इत्यादींप्रमाणे सर्वाधिक वेटेज शेअर्स असतील.
सेन्सेक्सच्या पोर्टफोलिओची अचूक कॉपी केल्यामुळे, हा इंडेक्स फंड (index fund) देखील सेन्सेक्सप्रमाणे परतावा (Return) देईल. तथापि, तुम्ही इंडेक्स फंडांकडून नेमक्या समान परताव्याची अपेक्षा करू नये. कारण कॉपी करायला थोडा वेळ लागू शकतो. याला गुंतवणुकीच्या भाषेत ट्रॅकिंग एरर (tracking error) म्हणतात. या कॉपीकॅट फंडात (copycat fund) फंड मॅनेजरची म्हणजेच म्युच्युअल फंड कंपनीची भूमिका खूपच कमी असल्याने. त्यामुळे, इंडेक्स फंडातील फंड व्यवस्थापन शुल्क(fund management charge) देखील खूप कमी आहे. तुम्ही mutual fund companies म्युच्युअल फंड वितरकांमार्फत इंडेक्स फंड खरेदी करू शकता.
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड किंवा ETF
Exchange Traded Fund (ETF) हे मुळात Index Fund आहेत. परंतु हे इंडेक्स फंड थेट stock exchange वर खरेदी आणि विकले जाऊ शकतात. स्टॉक्सप्रमाणे, एक्सचेंज ट्रेडेड फंडांची किंमत देखील बाजाराच्या वेळेत सतत बदलते. तुम्ही स्टॉक ब्रोकरकडून एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (exchange traded fund) खरेदी करू शकता. त्यांना खरेदी करण्यासाठी, म्हणजेच त्यात पैसे गुंतवण्यासाठी तुम्हाला म्युच्युअल फंड वितरकाची (mutual fund distributor) गरज नाही.
हेज फंड | Hedge Fund
हेज फंड हे काहीसे उदारमतवादी फंड आहेत. ते कोणत्याही नियमानुसार बांधील नाहीत. तसेच किरकोळ गुंतवणूकदार (retail investor) त्यात गुंतवणूक करू शकत नाहीत. उच्च नेटवर्थ व्यक्तींचा केवळ निवडक गट हेज फंडामध्ये एकत्रितपणे गुंतवणूक करतो. हेज फंडांचे फंड मॅनेजर देखील आक्रमक धोरणाने स्टॉकमध्ये पैसे गुंतवतात. hedge funds चे fund manager जगात कुठेही पैसे गुंतवू शकतात.
तो इक्विटी (equity), बाँड (bond), सोने (gold ) किंवा कमोडिटीमध्ये (commodity) कुठेही पैसे गुंतवू शकतो. हेज फंडाचा निधी व्यवस्थापक केवळ नफ्यासाठी काम करतो. यामध्ये गुंतवणूकदार आपले पैसे सहज काढू शकत नाही. गुंतवणूकदारांना पैसे किमान 1 वर्षासाठी ठेवण्यास सांगितले जाते.
सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड कसा निवडायचा
मला वाटतं आता तुम्हाला म्युच्युअल फंडाच्या मूलभूत माहितीची ओळख झाली असेल. आता जर तुम्ही त्यामध्ये गुंतवणूक करण्याचा तुमचा विचार केला तर तुम्हाला हे जाणून घेण्याची इच्छा असेल की विशिष्ट श्रेणीतील सर्वोत्तम किंवा टॉप 10 म्युच्युअल फंड (Mutual Fund) कोणते आहेत. पण, हे काम फार सोपे नाही. कोणत्याही गुंतवणूक योजनेच्या भविष्याविषयी अचूक माहिती देणे तरीही शक्य नाही. तथापि, आम्ही तुम्हाला अशा काही साधनांबद्दल थोडक्यात माहिती देत आहोत जे तुम्हाला म्युच्युअल फंडामध्ये गुंतवणुकीसाठी चांगला निर्णय घेण्यास मदत करतील.
गुंतवणुकीसाठी चांगला फंड मॅनेजर निवडा
फंड मॅनेजर (fund manager) हा प्रत्यक्षात म्युच्युअल फंड योजनेच्या (mutual fund scheme) चालकाच्या रूपात असतो. संपूर्ण गुंतवणूक व्यवस्थापित करणाऱ्या संघाला तो योग्य दृष्टी प्रदान करतो. तुमच्या गुंतवणुकीचा (investment ) अंतिम निर्णय तो घेतो. त्यामुळे सर्वप्रथम तुम्ही एक चांगला आणि विश्वासार्ह फंड मॅनेजर (fund manager) निवडणे महत्त्वाचे आहे.
गुंतवणुकीसाठी चांगला फंड मॅनेजर निवडा
फंड मॅनेजर (fund manager) हा प्रत्यक्षात म्युच्युअल फंड योजनेच्या (mutual fund scheme) चालकाच्या रूपात असतो. संपूर्ण गुंतवणूक व्यवस्थापित करणाऱ्या संघाला तो योग्य दृष्टी प्रदान करतो. तुमच्या गुंतवणुकीचा (investment ) अंतिम निर्णय तो घेतो. त्यामुळे सर्वप्रथम तुम्ही एक चांगला आणि विश्वासार्ह फंड मॅनेजर (fund manager) निवडणे महत्त्वाचे आहे.
मागील एकूण वर्षांची सरासरी पहा आणि प्रत्येक वर्षाची सरासरी कामगिरी पहा
कोणत्याही mutual fund scheme ची कामगिरी जाणून घेण्याचा आणखी एक चांगला मार्ग म्हणजे गेल्या काही वर्षांतील कामगिरी तपासणे. येथे लक्षात ठेवा की केवळ कोणत्याही एका किंवा ठराविक वर्षांच्या रेकॉर्डच्या आधारे गुंतवणुकीचा निर्णय घेऊ नका. यामुळे तुमची दिशाभूल होऊ शकते. अल्पावधीत, सुस्त योजनेची कामगिरी देखील शीर्षस्थानी दिसू शकते. तो पुन्हा पुन्हा खराब कामगिरी देऊ शकतो.
दीर्घ कालावधीतील त्याची सरासरी कामगिरी तसेच वर्षानुवर्षे (Year by Year) कामगिरी पाहणे सर्वोत्तम ठरेल. दोन्ही मार्गांनी छान वाटत असेल तरच त्यात गुंतवणूक करण्याचा निर्णय घ्या.
नक्की वाचा -- भारतीय घोटाळेबाज लंडनला का पळून जातात?
आम्ही एक सोपी पद्धत सांगत आहोत. वर्षातील कोणतीही तारीख निवडा. ३० जून आहे म्हणू. आता त्या म्युच्युअल फंड योजनेची गेल्या वर्षीच्या ३० जूनला NAV पहा. आता त्याची एनएव्ही दरवर्षी कशी वाढत आहे हे मोजा. या वाढीची बेंचमार्क निर्देशांकाशी (benchmark index) तुलना करा. जर तो बेंचमार्क निर्देशांकापेक्षा चांगला असेल तर या योजनेत गुंतवणूक करता येईल.
जोखीम श्रेणी देखील तपासा (Risk Category)
तुम्हाला mutual fund च्या जोखीम श्रेणीशी (Risk Category) देखील परिचित असले पाहिजे. तुमचा म्युच्युअल फंड बाजारातील कोणत्याही चढ-उतारावर फार वेगाने प्रतिक्रिया देणारा नसावा. एखाद्या योजनेची जोखीम श्रेणी जाणून घेण्यासाठी, तुम्ही त्या कालावधीकडे लक्ष दिले पाहिजे, जेव्हा बाजारात वेगाने बदल झाले. बाजारासोबत त्या म्युच्युअल फंड योजने (mutual fund scheme) चा NAV कसा बदलला आहे ते पहा. बाजारातील चढ-उतारापेक्षा हे जास्त चढ-उतार दाखवत आहे का? जर होय, तर त्यापासून दूर राहणे तुमच्यासाठी चांगले आहे.
व्यावसायिक फंड हाऊस निवडा
म्युच्युअल फंडामध्ये व्यावसायिक फंड हाऊस (Professional Fund house) द्वारे पैसे गुंतवणे देखील शहाणपणाचे आहे. चांगल्या आणि व्यावसायिक फंड हाऊसची स्वतःची एक चांगली संशोधन टीम देखील असते. हा संघ काही सर्वोत्तम मानकांच्या आधारे चांगले स्टॉक निवडतो. याचा फायदा असा आहे की तुमच्या गुंतवणुकीची कामगिरी कंपनीतील कोणत्याही एका व्यक्तीच्या उपस्थितीवर किंवा अनुपस्थितीवर अवलंबून नसते. अशा फंड हाऊसच्या फंड मॅनेजरने त्याला मध्येच सोडले तरी फंड हाऊस (Fund house) ची टीम परिस्थिती हाताळण्यास तयार असते.
निष्कर्ष
मंडळी आपण या लेखात Mutual Fund म्हणजे काय ? Mutual Fund त्याचे प्रकार किती? Mutual Fund मध्ये गुंतवणूक कशी करावी ? Mutual Fund मध्ये गुंतवणूक? Mutual Fund Information In Marathi पाहिले. मित्रांनो आम्ही आशा करतो कि या लेखात दिलेली संपूर्ण माहिती तुम्हाला आवडली असेल आणि तुमच्या उपयोगी पडली असेलच तर तुमचा अभिप्राय कळवण्यासाठी तुम्ही कंमेंट करायला विसरू नका. हा लेख तुम्ही तुमच्या प्रिय जणांशी शेयर करू शकता. जोशमराठी नेहमीच ज्ञानरंजन व रोचक माहिती वाचकांसाठी प्रसिद्ध करत असते. धन्यवाद… !!
टिप्पणी पोस्ट करा